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双币理财的玩法举例说明:小王在6月15日,用1个BTC买入挂钩价为1.1万美元,收益为5%,到期日7月15日的双币理财产品。
7月15日到期时,如果比特币的价格高于1.1万美元,小王将得到1.05个比特币,如果结算价大于等于1.1万美元,小王将得到1.155万美元的稳定币。
说白了,这就是一种短期的理财产品,不管价格涨跌,用户都可以获得固定收益,最终结算价是取的是7大交易所加权平均的指数。总体而言,币价跌赚币,币价涨赚U。非常适合一些刚进入币圈的新手,不用过多的去分析行情,也不需要去开杠杆做合约,简简单单的挑一个双币理财就好了。
ok新上了个双币赢产品,还是有点意思的。以ETH-U 2天期挂钩价$3000合约来看
回款计算
如果结算价格 ≤ $3,000,将回款 -- ETH,回款=投资数量/挂钩价*(1+收益率),结算币种为ETH
如果结算价格 > $3,000,将回款 -- USDT,回款=投资数量*(1+收益率),结算币种为USDT
初看下来,如果到期跌破了和普通挂单$3000成交好像也没啥区别,还能有点收益率补偿,只是在合约到期前如果到价又反弹还是吃不到币,而如果不成交也还能补偿点利息。那么问题来了,这个补偿的利息是怎么计算出来的呢?
年化参考收益率应该是根据当前价格和挂钩价计算出来的,以$3000挂钩价参考年化101.28%为例,换算2天收益率大概是0.55%,即到期后币价跌幅超过$3000的0.55%项目才能赚。而资金锁定期间是否会挪用于短期借贷项目也不得而知。
但产品的设计势必要保障长期来看提供方能赚钱稳定的中间业务收入,所以应该会考虑通过对手方撮合,也就是可以和反方向ETH看涨的单对冲。不过实际执行起来貌似也是比较复杂的,比如$3000的ETH-U单对应$3050的ETH单,如果到期价格超过3050,那开ETH单的补贴U单;如果到期跌破3000,那U单的补贴ETH单。但是如果价格还是在小区间内,那双方的利息需要从哪里来呢?策略上似乎是通过同时间会开很多组单子保证相互匹配。
上线之初这个产品也是bug不断,间断性进入维护状态无法下单。总之,恕我愚钝,感觉这个产品设计还是比较复杂的,DeFi领域人精太多,创新不断。
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